En SSMS, elemento de menú "Consulta"... "Resultados a"... "Resultados a archivo"
Atajo =CTRL+shift+F
También puede configurarlo globalmente
"Herramientas"... "Opciones"... "Resultados de la consulta"... "SQL Server".. Menú desplegable "Destino predeterminado"
Editar:después del comentario
En SSMS, elemento de menú "Consulta"... modo "SQLCMD"
Esto le permite ejecutar acciones similares a "líneas de comandos".
Una prueba rápida en mi SSMS 2008
:OUT c:\foo.txt
SELECT * FROM sys.objects
Editar, septiembre de 2012
:OUT c:\foo.txt
SET NOCOUNT ON;SELECT * FROM sys.objects
