Si está en un dominio, la configuración debe ser "Realizarse utilizando el contexto de seguridad actual del inicio de sesión", pero hay un paso más:debe otorgar un SPN a cada uno de los servidores involucrados en la transacción.
Suponiendo que está ejecutando SQL Services en ambos servidores como usuario de dominio (que necesitará para que esto funcione; LocalSystem no lo hará), estas son las instrucciones que necesitará:
http://technet.microsoft.com/en-us/library/bb735885 .aspx
Recuerde que el usuario necesitará un SPN para ambos servidores, pero no el cliente; por ejemplo, si va de cliente -> servidor1 -> servidor2, la cuenta del Servicio SQL necesitará un SPN para el servidor1 y el servidor2.
Si está confundido (es un proceso confuso), publique un comentario y aclararé las instrucciones.