Error de SQL Server 2005:MAX no es una opción de sugerencias de tabla reconocida

Te falta un espacio entre PivotData y PIVOT .

    SET @query = @query  + 
    ' PIVOT (MAX(VALUE) FOR [NAME] IN (' + @columns + ')) AS p' 
//   ^--- HERE

Como resultado, el analizador SQL interpreta PivotDataPIVOT como un único identificador, lo que resulta en un error de sintaxis más adelante.