La máscara de formato en to_date() también debe estar entre comillas simples.
Para producir la salida en formato de cadena, debe aplicar to_char() con la misma máscara de formato.
select to_char(to_date('20160101', 'YYYYMMDD') + level - 1, 'YYYYMMDD') as dt
from dual
connect by level <= 1 + to_date('20160104', 'YYYYMMDD') - to_date('20160101', 'YYYYMMDD')
;
DT
--------
20160101
20160102
20160103
20160104
