No veo por qué necesitas ajax de todos modos. collage.php devuelve una imagen válida, por lo que puede usar el enlace utilizado para su llamada ajax como img etiqueta src dirección URL Simplemente pase las variables que pueda necesitar a través de la cadena de consulta.
Ejemplo:
var queryString = $('#' + form).serialize();
$('#image').html('<img src="collage.php?' + queryString + '"/>');