¿Cómo verificar si existe una base de datos en SQL Server?

En realidad, es mejor usar:

IF DB_ID('dms') IS NOT NULL
   --code mine :)
   print 'db exists'

Consulte https://docs.microsoft.com/en-us/sql/t-sql/functions/db-id-transact-sql y tenga en cuenta que esto no tiene sentido con Azure SQL Database.