Ejemplo simplificado, pero podría hacer algo como esto (suponiendo que pueda leer el archivo desde SQL Server):
declare @table table (Value XML)
insert @table
select a.* from openrowset (bulk 'C:\config', single_clob) a
select * from @table
select Value.value('filelocation[1]', 'varchar(100)')
from @table
Ampliar según la estructura de su archivo.
