Comparación de las filas del mes actual y del mes anterior en una columna, SQL Server 2012

Creo que puedes usar una consulta como esta:

SELECT *,
    CASE 
        WHEN Active <> 0 AND 
             ISNULL(LAG(Active) OVER (PARTITION BY LocationCode ORDER BY YearMonth), 0) = 0 THEN 1 
        ELSE 0 
    END As New
FROM yourTable;

[Demostración de SQL Fiddle]