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Agrupar por mes en Oracle

El operador de concatenación en Oracle es || . No + :

SQL> select 'a' +' b' from dual;
select 'a' +' b' from dual
       *
ERROR at line 1:
ORA-01722: invalid number
SQL> select 'a' || 'b' from dual;

'A
--
ab

Además, YEAR es una función MySQL. En Oracle, utilizará EXTRACT(YEAR FROM ....)

Finalmente, ¿conoce el TO_CHAR función?

Entonces deberías reescribir toda tu consulta como:

SELECT TO_CHAR(day_date, 'MM-YYYY') AS MY_DATE,
       sum(cash_sales) as cash_sales, sum(unit_sales) as unit_sales
FROM NC_SALES_CAT_TL
GROUP BY TO_CHAR(day_date, 'MM-YYYY')