Solucioné un error similar al copiar libmysql.dll en el directorio "bin". En su caso, copie libmysql.dll en C:\Ruby192\bin
libmysql.dll se instala cuando instala MySql. La ubicación del archivo depende de si está utilizando WAMP, XAMPP o simplemente MySql. Si no puede localizarlo, búsquelo en su computadora, por supuesto, asumo aquí que tiene instalado MySql y que está funcionando.