Ejecutar dos consultas SQL en una página php (SET + SELECT)

Estas son dos consultas separadas. No puedes concatenarlos juntos. Tienes que ejecutarlos por separado.

<?php

// Show current month
include 'conection.php';
                      
$sql = "SET lc_time_names = 'pt_BR'";
mysqli_query($conexao, $sql);

$sql = "SELECT MONTHNAME(CURDATE()) AS `Mes` FROM trabalho_v2";
$busca = mysqli_query($conexao, $sql);
$dados = mysqli_fetch_array($busca);
$mes = $dados['Mes'];

También te recomiendo encarecidamente que uses el estilo OO:

<?php

// Show current month
include 'conection.php';
                      
$sql = "SET lc_time_names = 'pt_BR'";
$conexao->query($sql);

$sql = "SELECT MONTHNAME(CURDATE()) AS `Mes` FROM trabalho_v2";
$busca = $conexao->query($sql);
$dados = $busca->fetch_array();
$mes = $dados['Mes'];