Simplemente puede escribir una clase contenedora como esta.
public class ContainerClass {
public List<students> Students {get;set;}
}
y serializar eso.
Entonces, lo que terminaría haciendo en su método ListJson es:
var studentDetails = new ContainerClass();
studentDetails.Students = ConvertDataTable<students>(ds.Tables[0]);
JavaScriptSerializer js = new JavaScriptSerializer();
return js.Serialize(studentDetails);
¿Tiene sentido?