El problema es que PostgreSQL normalizará los nombres de los identificadores a menos que se pongan entre comillas dobles.
Sin embargo, esto no funcionará:
SELECT setval("table_ID_seq", (SELECT max("ID") + 1 FROM table));
En su lugar, deberá poner comillas simples alrededor del texto entre comillas dobles:
SELECT setval('"table_ID_seq"', (SELECT max("ID") + 1 FROM table));