Debe confirmar la transacción, agregue los comandos:
...
conn.commit()
conn.close()
Alternativamente, puede configurar la conexión en modo de confirmación automática:
conn = psycopg2.connect(user='a', password='a', dbname='a')
conn.autocommit = True
cur = conn.cursor()
cur.callproc('try_create', ())
conn.close()
Lea más sobre transacciones en psycopg2.
