¿Cómo insertar múltiples registros y obtener el valor de identidad?

Utilice la cláusula de salida de 2005:

DECLARE @output TABLE (id int)

Insert into A (fname, lname)
OUTPUT inserted.ID INTO @output
SELECT fname, lname FROM B

select * from @output

ahora su variable de tabla tiene los valores de identidad de todas las filas que inserta.