Por lo que sé, MySQL no es compatible con EXCEPT operador. Prueba esto en su lugar:
SELECT File_Name
FROM Words_DB
WHERE Word_Name=" . $element . "
AND File_Name NOT IN (
SELECT File_Name
FROM Files_DB
WHERE Display=0
)
También podría usar un NOT EXISTS correlacionado o un LEFT JOIN . Como no uso mucho MySQL, no puedo decir cuál funciona mejor.