Tuve este problema. Debe instalar la gema mysql con extensiones nativas.
La línea que probablemente estés buscando es esta:
$ ARCHFLAGS="-arch x86_64" gem install mysql2 --version '~> 0.2.7' -- --with-mysql-config=/usr/local/mysql/bin/mysql_config
Redacción completa sobre cómo ponerlo en marcha aquí:http:/ /softwaregravy.com/mysql-on-os-x-rails-3-0-7/
