CASE podría ayudarte:
SELECT t.first_name,
t.last_name,
t.employid,
t.status
FROM employeetable t
WHERE t.status = (CASE WHEN status_flag = STATUS_ACTIVE THEN 'A'
WHEN status_flag = STATUS_INACTIVE THEN 'T'
ELSE null END)
AND t.business_unit = (CASE WHEN source_flag = SOURCE_FUNCTION THEN 'production'
WHEN source_flag = SOURCE_USER THEN 'users'
ELSE null END)
AND t.first_name LIKE firstname
AND t.last_name LIKE lastname
AND t.employid LIKE employeeid;
La declaración CASE evalúa múltiples condiciones para producir un solo valor. Entonces, en el primer uso, compruebo el valor de status_flag, devolviendo 'A', 'T' o nulo dependiendo de cuál sea su valor, y lo comparo con t.status. Hago lo mismo para la columna business_unit con una segunda instrucción CASE.