Psql utiliza un visor del sistema para mostrar su salida en la consola. En bash probablemente usa less por las funciones desplazables/paginables que proporciona. Para usar un visor diferente o usar configuraciones diferentes, solo necesita configurar el PAGER Variable ambiental.
Ejecutando psql usar less con el -S o --chop-long-lines opción parecía funcionar para mí:
PAGER="less -S" psql
También puede habilitar esta función mientras ve la salida en less escribiendo -S y Introducir .